Методики анализа финансовой устойчивости

Методы оценки финансовой устойчивости предприятия Для оценки и методики анализа финансовой устойчивости эффективности коммерческой деятельности предприятия чаще всего используют определенную систему показателей. Обоснование необходимости их применения дано в теории множественности целей, основу которой составляет системный подход к описанию предприятия, что предполагает существование в системе иерархией целей и, соответственно критериев их достижения. Содержание показателей, привлекаемых для оценки хозяйственной ситуации, в каждом конкретном методики анализа финансовой устойчивости определяется жизненным циклом предприятия, его размером, временных аспектом его планового горизонта, назначением анализа и другими параметрами. При использовании системы экономических показателей торговых, предприятий предусматривается применение дедуктивного метода, т. В качестве основы для обобщающего показателя рекомендуется использовать экономический потенциал предприятия. Экономический потенциал предприятия - совокупность ресурсов трудовых, материальных, природных, финансовых имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта, а также способности его сотрудников и менеджеров к использованию ресурсов в соответствии с целью деятельности предприятия и получением максимально возможного в данных экономических условиях дохода. Экономический потенциал предприятия, во-первых, определяется реальными возможностями предприятия, причем не только реализованными, но и нереализованными по каким-либо причинам; во-вторых, характеризуется методики анализа финансовой устойчивости ресурсов и резервов - как вовлеченных, так и не вовлеченных в торговую деятельность; в третьих, определяется способностью менеджеров использовать возможности и ресурсы для достижения стратегических целей предприятия. В связи с этим, модель экономического потенциала для торгового предприятия можно представить следующим образом: человеческий каптал + основной капитал + оборотный капитал. Модель экономического потенциала любого предприятия определяется объемом и качеством имеющихся у него ресурсов: численностью занятых их профессиональными способностями, методики анализа финансовой устойчивости производственными и непроизводственными фондами, оборотными фондами, материальными запасами, финансовыми и нематериальными ресурсами, инновационными и другими способностями. В сумме это образует совокупную хозяйственную способность предприятия, которая по сравнению с аналогичными параметрами другого предприятия отражает уровень его конкурентоспособности. Особенности системы показателей оценки хозяйственной деятельности торговых предприятий применительно к условиям рынка заключается в том, что, с одной стороны, уже не существует столь привычных директивных показателей, а с другой стороны, еще до конца не сложилась система индикативного регулирования экономики, которая помогла бы предприятию сориентироваться во внешних условиях, определить свое место среди других предприятий, оценить адекватность своих экономических целей состоянию и перспективам развития потребительского рынка. Поэтому предприятия должны самостоятельно создать для себя исходную базу, выделить приоритетные показатели, уровень которых будет являться критерием для формирования значений всех остальных взаимосвязанных показателей системы. В качестве составляющих могут быть использованы три группы показателей, отражающих: интересы потребителей; интересы инвесторов; финансовую устойчивость предприятия. На данном этапе практикой экономического анализа выработаны основные правила методики анализа финансовых отчетов. Условно их можно разделить на четыре типа анализа: горизонтальный временной анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; вертикальный структурный анализ - определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем; таким образом, тренд есть перспективный, прогнозный анализ; анализ финансовых коэффициентов - расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязи показателей. Кроме перечисленных методов существует также сравнительный и факторной анализ. Сравнительный пространственный анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы, с показателями дочерних фирм, подразделений, цехов, а также при сопоставлении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов. Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя методики анализа финансовой устойчивости составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Наиболее распространенным методом оценки финансовой устойчивости предприятия является расчет соответствующих коэффициентов финансового анализа, характеризующих структуру капитала долгосрочных источников и возможности ее поддержания. Оценка финансовой устойчивости в рамках традиционного подхода базируется методики анализа финансовой устойчивости методической основе, разработанной западными методики анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость может оцениваться: 1 исходя из структуры источников средств; 2 на базе расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Следовательно, можно выделить две группы показателей, называемых условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия. В группе коэффициентов капитализации выделяют, прежде всего, соотношение собственных и заемных средств их доли в валюте баланса. Однако эти показатели дают лишь общую оценку финансовой устойчивости и применяются методики анализа финансовой устойчивости рамках экспресс-анализа. Для более детальной характеристики этой стороны деятельности предприятия в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей: соотношение капитализированных и собственных оборотных средств, темпы накопления собственных средств, соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств. Однако «традиционная» методика оценки финансовой устойчивости обладает целым рядом существенных недостатков. Во-первых, коэффициентные расчеты лишь вскрывают, но не объясняют улучшение или ухудшение финансового состояния предприятия, поскольку осуществляются на базе бухгалтерского баланса, в котором отражается положение предприятия только на начало и методики анализа финансовой устойчивости отчетного периода. Все процессы, про исходящие между этими датами, выпадают из рассмотрения. Кроме того, данные на конец отчетного периода, как правило, наименее показательны, поэтому и выводы по ним могут оказаться поспешными и даже ложными. Во-вторых, рассчитанные коэффициенты сами по себе несут незначительную смысловую нагрузку и необходимо сравнение значений коэффициентов со значениями каких-то «внешних» показателей. Такими показателями методики анализа финансовой устойчивости быть, например, среднеотраслевые значения или установленные нормативы. Однако, по мнению многих специалистов, средне методики анализа финансовой устойчивости значения - это среднее значение, и сравнение с ними также дает мало объективной информации. Но единых нормативных критериев не существует, поскольку приходится учитывать отраслевую принадлежность предприятия, принципы кредитования, сложившуюся структуру источников средств, оборачиваемость оборотных средств, репутацию предприятия, методики анализа финансовой устойчивости финансовой политики агрессивная, консервативная и т. Кроме того, в ходе эволюции бизнеса нормативные значения коэффициентов могут подвергаться корректировке. Конкретный пример несоответствия утвержденных нормативов реальному положению вещей - относительно успешная работа многих методики анализа финансовой устойчивости предприятий в 90-х гг. В-третьих, коэффициенты рассчитываются на основе данных бухгалтерского учета, который методики анализа финансовой устойчивости «точным выражением приблизительного представления о ходе методики анализа финансовой устойчивости. В зависимости от применяемых стандартов бухгалтерского учета отчетность может существенно меняться. Бухгалтерская информация может быть искажена и сознательно, когда менеджеры стараются занизить объем полученных доходов или прибыли. Как российский, так и зарубежный бухгалтерский методики анализа финансовой устойчивости содержит множество нюансов, влияющих на. Например, по российским правилам денежные и не денежные формы расчетов не разведены в ежеквартальной бухгалтерской отчетности. В результате завышения бартерных расчетов создается иллюзия, что предприятие реализует свою продукцию по рыночным ценам, получает за нее выручку и выполняет по ней фискальные обязательства перед государственным бюджетом. Другой пример искажения результатов финансовой деятельности - необходимость учета курсовых разниц в бухгалтерском балансе. Методики анализа финансовой устойчивости девальвации рубля в августе 1998 г. Именно по этой причине при сохранении высоких показателей рентабельности добычи и продаж чистый убыток «Газпрома» превысил тогда 42 млрд. Эти примеры говорят о том, что коэффициенты финансовой устойчивости, рассчитанные на основе бухгалтерских данных, могут оказаться необъективными. В-четвертых, существенным недостатком традиционной системы коэффициентных расчетов является то, что экономическое содержание коэффициентов не всегда известно человеку, принимающему решение. Недостатки коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости предприятия вынуждают специалистов предлагать свои методы оценки — либо принципиально новые, либо модифицированные, смягчающие погрешности коэффициентного метода. Отметим в этой связи предложенный Грачевым Где находится собственный капитал и в каких активах выражен заемный - вот круг вопросов, ответы на которые получить из баланса невозможно. Эти и другие вопросы возникают, главным образом, методики анализа финансовой устойчивости, что в балансе форма имущества активы оторвана от содержания капитал. Для устранения этого недостатка Грачев В работе «Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия» он вводит понятие «индикатор финансовой устойчивости», разрабатывает оригинальную методику оценки финансовой устойчивости предприятия для проведения экспресс-анализа, шкалу и зоны финансовой устойчивости. Другой путь оценки финансового состояния предприятия вообще и финансовой устойчивости, в частности, В основе их анализа - обороты между бухгалтерскими счетами, где выделяют «встречные» проводки, «регулирующие» проводки, автопроводки и так далее. Ведутся разработки в области модификации методики анализа финансовой устойчивости системы коэффициентов финансовой устойчивости, на которую влияют «внешние» и «внутренние» факторы. Одним из таких факторов, по нашему мнению, является отраслевая принадлежность предприятия. Вследствие естественных причин отрасли различаются многими параметрами, например, капиталоемкостью, оборачиваемостью оборотного капитала, сезонностью продаж. Эти параметры не могут не влиять на формирование характерной для каждой отрасли величины и структуры капитала. Поскольку существующая методика оценки финансовой устойчивости основывается именно на величине и структуре капитала, а коэффициенты получаются путем применения универсальных формул, методики анализа финансовой устойчивости предположение, что равные значения коэффициентов могут быть истолкованы по-разному в зависимости от принадлежности предприятия к конкретной отрасли типу отраслей. Модифицированная система коэффициентов методики анализа финансовой устойчивости учесть фактор отраслевой принадлежности и сделать более объективной существующую методику оценки финансовой устойчивости. Методики анализа финансовой устойчивости и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. По вопросам о размещении рекламы или иным предложениям пишите на наш электронный адрес Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. Due to security risks and a lack of support for методики анализа финансовой устойчивости standards this website does not support IE6. Internet Explorer 6 was released in 2001 and it does not display modern web sites properly. Please upgrade to a newer browser to fully enjoy this site and the rest of the web. After you update, please come back and you will be able to view our site.


СТОЛ ЗАКАЗОВ: